保險秘聞

baoxianmiwen

上市公司2023年中報正在陸續披露中，險資有何調倉動作受到投資者關注。截至8月13日，在已披露三季報的上市公司中，有47只個股被保險公司和保險產品重倉持股，以通信運營和制造業板塊為主。從險資新增持股來看，制造業板塊也是險資最重要的增持板塊。

(資料圖片僅供參考)

業內專家表示，制造業板塊和通信板塊盈利能力強、分紅率高，符合險資選股邏輯。近年來，在制造強國、“雙碳”戰略引領下，險資對于制造業和新能源產業的關注度較高，并有望持續加大投資力度。

制造業板塊持續獲得增持

作為A股市場主要機構投資者，保險機構投資動向是市場“風向標”之一，頗受投資者關注。隨著上市公司半年報陸續公布，險資最新持股情況也浮出水面。北京商報記者通過東方財富Choice數據梳理發現，截至8月13日，在已披露中報的上市公司中，有47只個股被保險公司和保險產品重倉持股，其中，通信運營板塊的中國電信和中國聯通都被險資重倉持股。

制造業板塊也是險資偏愛的，被險資重倉持股的47只個股中，有32只來自制造業板塊，如安徽合力、東睦股份、佳士科技等。并且，從險資新增持股來看，制造業板塊也是險資最重要的增持板塊。截至8月13日，險資上半年新增持股的16只個股中，有13只屬于制造業板塊，包括正海生物、貝斯特、廣和通等。

為何今年上半年保險資金如此看重制造業和通信運營板塊？深圳北山常成基金投研院執行院長王兆江表示，通信運營和制造業板塊屬于我國高質量經濟發展的重點方向，通信運營在數字經濟建設上起著舉足輕重的作用，關乎中國數字基建的發展與未來。而制造業承載著我國產業升級、技術突破、發展經濟新生態的重要使命，是國家參與國際競爭的主要途徑，是國家重點支持的領域。險資配置通信運營和制造業，一是響應國家高質量經濟發展號召，實現資源的有效配置；二是通過支持產業升級，獲得發展紅利。

“保險資金重倉的制造業和通信運營板塊的個股，都屬于行業龍頭股，盈利能力比較強，分紅率較高，符合險資的選股標準。通過配置高分紅板塊股票，可以獲得相對比較穩定的分紅收益，這樣的選擇符合險資的一貫投資理念。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍進一步分析。

市場有望獲得近3500億增量資金

今年上半年，保險公司保費收入獲得“爆發式”增長。國家金融監督管理總局最新數據顯示，上半年保險公司原保險保費收入3.2萬億元，同比增長12.5%。其中人身險業原保險保費收入同比增速達到13.38%。?

快速增長的保費也將帶來保險資金的增量，據西部證券策略研究團隊測算，預計今年保險資金運用余額增速將恢復至8%左右，保險資金權益倉位將回升至13.5%，下半年險資有望為市場帶來近3500億元的增量資金。

巨量保險資金加持，未來險資可能會如何選股？王兆江表示，當前A股市場估值偏低，主要是藍籌績優股估值偏低，下半年在傳統行業上，銀行券商、基建、機械、煤炭、化工、交通運輸、消費等板塊有望獲得加倉；在產業升級方向上，半導體設備和材料、新能源汽車產業鏈有望獲得加倉。

楊德龍認為，從當前的情況來看，下半年險資應該會繼續關注高分紅率的優質龍頭股，包括像消費、先進制造業、通信運營、新能源等，業績優良的行業和板塊，將會受到險資的重點關注。

險資調研情況也能在一定程度上反映下半年險資配置思路，東方財富Choice數據顯示，今年以來，險資已經先后調研4003次，從被調研個股的分布來看，制造業和科技行業較受歡迎。從被調研個股來看，匯川技術、海泰新光、中控技術、科德數控等獲得20家及以上的保險機構調研。

標簽：