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中國暖通空調(diào)行業(yè)上游零部件市場分析-電子膨脹閥一、電子膨脹閥概述及全球市場趨勢電子膨脹閥是指根據(jù)預(yù)設(shè)程序調(diào)節(jié)蒸發(fā)器供液的電子調(diào)節(jié)閥，主要由控制器、執(zhí)行器、傳感器三部分組成。根據(jù)驅(qū)動方式不同，電子膨脹閥可分為熱電式電子膨脹閥、電磁式電子膨脹閥、電動式電子膨脹閥三大類，其中電動式電子膨脹閥是目前國內(nèi)電子膨脹閥市場主流產(chǎn)品。電子膨脹閥具有流量調(diào)節(jié)準(zhǔn)確、控制范圍較大、低溫適應(yīng)性較好特點(diǎn)，主要應(yīng)用于變頻空調(diào)、車用空調(diào)、家用空調(diào)場景。電子膨脹閥利用被調(diào)節(jié)參數(shù)產(chǎn)生的電信號，控制施加于膨脹閥上的電壓或電流，進(jìn)而達(dá)到調(diào)節(jié)供液量的目的。無級變?nèi)萘恐评湎到y(tǒng)制冷供液量調(diào)節(jié)范圍寬，要求調(diào)節(jié)反應(yīng)快，傳統(tǒng)的節(jié)流裝置（如熱力膨脹閥）難以良好勝任，而電子膨脹閥可以很好地滿足要求。2022年中國電子膨脹閥市場規(guī)模達(dá)6.05億元（人民幣），全球電子膨脹閥市場規(guī)模達(dá)26.09億元，據(jù)貝哲斯咨詢預(yù)測，到2028年，全球電子膨脹閥市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)31.78億元。二、中國電子膨脹閥行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀（1）電子膨脹閥供給情況龍頭企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)充，銷量增長向好。三花2021年熱力膨脹閥、電子膨脹閥增長良好。RFKH系列國內(nèi)銷售同比增長60%，海外銷售同比增長150%。LPF電子膨脹閥國內(nèi)同比增長140%，海外更是幾倍的增長。這是三花品牌影響力在冷凍冷藏領(lǐng)域累積到一定程度后，市場的自然選擇。2021年盾安的熱力膨脹閥和電子膨脹閥比往年都有大幅增長，其中熱力膨脹閥增長155%，電子膨脹閥增長76%，均創(chuàng)歷史新高。（2）電子膨脹閥需求情況根據(jù)PrecedenceResearch數(shù)據(jù)顯示，2021年中央空調(diào)全球市場規(guī)模約為500億美元。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2022年中國中央空調(diào)出口銷售額達(dá)134億元，2020至2022年復(fù)合年均增長率15.4%；2022年中國空氣源熱泵出口64億元，2020至2022年復(fù)合年均增長率73.5%。同時在全球碳減排背景下，對高效節(jié)能暖通產(chǎn)品的需求也在增加。中央空調(diào)行業(yè)將迎來廣闊發(fā)展空間和多元化成長潛力。隨著中央空調(diào)行業(yè)的發(fā)展，將促進(jìn)電子膨脹閥的需求增長。（3）電子膨脹閥競爭格局相比截止閥、四通閥、熱力膨脹閥等傳統(tǒng)閥件，電子膨脹閥準(zhǔn)入門檻更高，市場品牌集中度也更高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前電子膨脹閥前五品牌市場占有率高達(dá)99%。其中，不二工機(jī)、鷺宮兩家是外資品牌，國內(nèi)品牌有3個可以量產(chǎn)電子膨脹閥，分別為三花、盾安和恒森。三花智控和盾安環(huán)境均為制冷設(shè)備行業(yè)龍頭，截至2022年，盾安環(huán)境市占率達(dá)39.2%，與第二名市占率34.3%的三花智控形成雙寡頭壟斷競爭格局。兩家企業(yè)均位于長三角區(qū)域，為暖通制冷企業(yè)提供配套產(chǎn)品，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷海內(nèi)外。三、中國電子膨脹閥行業(yè)市場發(fā)展趨勢前景隨著空調(diào)與制冷行業(yè)對智能化、高能效、舒適度要求的不斷提升，用于精確調(diào)節(jié)系統(tǒng)制冷劑流量的電子膨脹閥已成為不可或缺的關(guān)鍵制冷閥件，正越來越廣泛地應(yīng)用于制冷設(shè)備全領(lǐng)域。特別是隨著中國雙碳目標(biāo)的確定，加速了制冷各領(lǐng)域產(chǎn)品的能效升級，電子膨脹閥由于控溫精確、響應(yīng)智能快速等節(jié)能特性，將進(jìn)一步取代熱力膨脹閥、毛細(xì)管的應(yīng)用市場。自動膨脹閥廣泛用于冷水機(jī)、水冷卻器、制冷劑和其他應(yīng)用。市場的增長也與建筑領(lǐng)域的應(yīng)用范圍直接相關(guān)，因?yàn)榘惭bHVAC系統(tǒng)是建造任何新建筑的基本需求，無論是住宅還是商業(yè)用途。短期（2023年至2026年）：在預(yù)測期的當(dāng)前初始階段，冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)張預(yù)計(jì)將提振市場。隨著人口的增加，發(fā)展中國家正在共同努力減少食物浪費(fèi)并滿足服務(wù)欠缺社區(qū)的需求。全球許多國家，尤其是中國和印度，正在加強(qiáng)其冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施，以減少食物浪費(fèi)并滿足不斷增長的需求。這導(dǎo)致了對制冷要求的高要求，從而增加了對膨脹閥的需求。另一方面，人均可支配收入的增加正在增加零售設(shè)施中的冷庫應(yīng)用。這對于服務(wù)不斷擴(kuò)大的消費(fèi)者群至關(guān)重要。中期（2026-2029年）：關(guān)鍵創(chuàng)新、研究和開發(fā)活動可能在此期間取得成果。從而導(dǎo)致高效產(chǎn)品，用于新時代的精密空調(diào)和冷卻系統(tǒng)。這可能包括在不久的將來實(shí)現(xiàn)空調(diào)系統(tǒng)的完全自動化。語音控制和智能傳感技術(shù)等功能已經(jīng)獲得廣泛認(rèn)可。長期（2029-2033）：全球變暖、城市化和工業(yè)化等因素預(yù)計(jì)將對市場產(chǎn)生長期影響。隨著氣溫升高，制造商可以輕松打入早期未開發(fā)的市場。盡管欠發(fā)達(dá)地區(qū)的GDP較低，但預(yù)計(jì)空調(diào)系統(tǒng)將成為迫切需要。到預(yù)測期結(jié)束時，熱帶地區(qū)的大多數(shù)國家預(yù)計(jì)將成為利潤豐厚的市場。整體來看，電子膨脹閥是一種智能控制的產(chǎn)品，與簡單機(jī)械式的熱力膨脹閥相比優(yōu)勢明顯，未來制冷產(chǎn)品必將越來越智能化，人性化、高效化。加上物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、遠(yuǎn)程控制、精確傳感等新事物的迅猛發(fā)展，這是人們生活方式改變所帶來的必然趨勢。四、中國暖通空調(diào)對電子膨脹閥的需求趨勢在國內(nèi)空調(diào)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展背景下，國內(nèi)電子膨脹閥市場滲透率不斷提高，其市場銷量隨之不斷擴(kuò)大。2022年中國電子膨脹閥銷量達(dá)7056.6萬套，同比增長-0.2%。五、電子膨脹閥全球供給情況（1）主要進(jìn)口國家、占比、三年趨勢及國家需求特點(diǎn)據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2022年中國電子膨脹閥進(jìn)口數(shù)量為756.5萬套，同比增長-8.55%，進(jìn)口金額為6351.6萬美元，同比增長-12.26%。2022年中國電子膨脹閥進(jìn)口數(shù)量最多地區(qū)為日本259萬套。（2）主要出口國家、占比、三年趨勢及國家優(yōu)勢我國電子膨脹閥出口數(shù)量較多，2022年中國電子膨脹閥出口數(shù)量為1938.5萬套，同比增長6.55%，出口金額為9845.3萬美元，同比增長20%。從出口目的地看，我國電子膨脹閥主要出口到韓國、泰國、日本等地，2022年的出口量占比依次為42.6%、14.54%、12.67%。六、中國電子膨脹閥出口重點(diǎn)企業(yè)及優(yōu)劣勢中國電子膨脹閥出口重點(diǎn)企業(yè)約有三家，分別為三花智控、盾安環(huán)境、恒森。三花智控在電子膨脹閥領(lǐng)域已深耕20余年，是目前國內(nèi)規(guī)格品種最全、應(yīng)用領(lǐng)域最廣、生產(chǎn)制造規(guī)模最大的電子膨脹閥龍頭企業(yè)。三花智控電子膨脹閥類產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于家用空調(diào)、中央空調(diào)、大型商用空調(diào)、新能源汽車熱管理系統(tǒng)、熱泵熱水器、帶干衣功能的洗衣機(jī)、干衣機(jī)、自動售貨機(jī)，以及各種冷凍、冷藏設(shè)備上，其冷量范圍可覆蓋0.3kW~6330kW。20余年來，三花智控累計(jì)生產(chǎn)銷售電子膨脹閥近3億只，一直以來保持全球市場份額領(lǐng)先的位置。盾安環(huán)境通過近20年的電子膨脹閥產(chǎn)品線布局，形成了對商用空調(diào)、家用空調(diào)、熱泵、冷鏈、精密空調(diào)五大細(xì)分領(lǐng)域的全面配套能力。在家用市場，盾安已是全球主要空調(diào)品牌的主力供應(yīng)商，2021年預(yù)計(jì)電子膨脹閥年銷量可達(dá)3000萬套。談及盾安電子膨脹閥的優(yōu)勢，盾安有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹了3點(diǎn)："一是產(chǎn)品技術(shù)力，近年來，盾安不斷加大研發(fā)投入，完備完善各項(xiàng)試制試驗(yàn)平臺，目前已經(jīng)在電子膨脹閥靜音化、小型化、可靠性、高能效等方面處于行業(yè)領(lǐng)先水平。二是規(guī)模化效益，到2021年底，盾安電子膨脹閥的產(chǎn)量將實(shí)現(xiàn)翻番，躍居全球第二，在規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時，控制成本的能力也在不斷強(qiáng)化，面對原材料漲價，不斷地通過工藝優(yōu)化、技術(shù)升級，自動化設(shè)備的使用等替代升級方案，保持產(chǎn)品毛利率；三是穩(wěn)定的質(zhì)量，從設(shè)計(jì)研發(fā)到制造，全程的數(shù)據(jù)化運(yùn)行和品質(zhì)保障，盾安生產(chǎn)的每一批次的產(chǎn)品均保持極高的良品率。恒森從2011年開始研發(fā)電子膨脹閥，2012年批量生產(chǎn)電子膨脹閥，目前有J、K、JK3款結(jié)構(gòu)。其中，DPF（J）1.3~2.0小型電子膨脹閥主要用于家用變頻空調(diào)系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)對制冷劑流量的自動調(diào)節(jié)，從而使空調(diào)系統(tǒng)始終保持在最佳的工況下運(yùn)行，達(dá)到快速制冷、制熱，溫度精確控制、省電等目的，該閥具有雙向可逆、體積小、結(jié)構(gòu)先進(jìn)、性能可靠且外形美觀的特點(diǎn)。中國暖通空調(diào)行業(yè)上游零部件市場分析-工控系統(tǒng)一、工控系統(tǒng)概述及全球市場趨勢工業(yè)控制系統(tǒng)（ICS，IndustrialControlSystem）是各式各樣控制系統(tǒng)類型的總稱，是由各種自動化控制組件以及對實(shí)時數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、監(jiān)測的過程控制組件，共同構(gòu)成的確保工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施自動化運(yùn)行、過程控制與監(jiān)控的業(yè)務(wù)流程管控系統(tǒng)。完整的工業(yè)自動化系統(tǒng)包括三個層次：控制系統(tǒng)、驅(qū)動系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、以及最終的輸出。執(zhí)行系統(tǒng)可以進(jìn)一步劃分為驅(qū)動層和執(zhí)行層，驅(qū)動層的工控產(chǎn)品包括變頻器、伺服驅(qū)動器、步進(jìn)驅(qū)動器等，執(zhí)行層主要是伺服電機(jī)、直驅(qū)電機(jī)、閥門等。工業(yè)軟件分為嵌入式軟件（工業(yè)通信、汽車電子等）、研發(fā)設(shè)計(jì)類（CAX、PLM等）、生產(chǎn)制造類（MES、DCS等）、信息管理類(ERP、CRM等)。而生產(chǎn)制造類軟件主要包括：生產(chǎn)控制類（PLC/DCS/SCADA）和制造執(zhí)行類（MES）。工業(yè)控制系統(tǒng)涵蓋了多種類型的控制系統(tǒng)，包括數(shù)據(jù)采集與監(jiān)控系統(tǒng)（SCADA）、分布式控制系統(tǒng)（DCS）、可編程邏輯控制器（PLC）。伴隨著越來越多的自動化生產(chǎn)流水線和智能設(shè)備大量出現(xiàn)，工控產(chǎn)品需求的增速將被充分帶動。根據(jù)市場調(diào)研公司TheBusinessResearch的統(tǒng)計(jì)，全球工業(yè)控制市場在2021年已經(jīng)達(dá)到1286億美元，預(yù)計(jì)將在2022年達(dá)到1415美元，預(yù)計(jì)在2026年達(dá)到1907億美元，年復(fù)合增長率達(dá)到7.7%。在工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，工業(yè)控制系統(tǒng)占據(jù)了很大的份額。從調(diào)研數(shù)據(jù)來看，目前大型工業(yè)制造廠商，尤其是汽車制造業(yè)大部分完成了自動化與數(shù)字化轉(zhuǎn)型。然而對于多數(shù)中小型企業(yè)來說，由于預(yù)算限制，完成這樣的轉(zhuǎn)型依然存在不少挑戰(zhàn)，也正是因?yàn)槿绱耍麄€工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場還留有很大的空間。二、中國工控系統(tǒng)行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀（1）工控系統(tǒng)市場規(guī)模情況我國工業(yè)自動化是伴隨著改革開放起步的，整體起步較晚，但發(fā)展較快。從發(fā)展路徑上看，大部分企業(yè)是在引進(jìn)成套設(shè)備和各種工業(yè)自動化系統(tǒng)的同時進(jìn)行消化吸收，然后進(jìn)行二次開發(fā)和應(yīng)用；也有一部分企業(yè)通過引進(jìn)國外技術(shù)，與外商合作合資生產(chǎn)工控產(chǎn)品。經(jīng)過多年的技術(shù)積累和應(yīng)用實(shí)踐，我國工業(yè)自動化在控制技術(shù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和下游應(yīng)用等方面取得了長足的進(jìn)步。我國工業(yè)自動化控制市場規(guī)模2016年至2020年期間呈波動上升趨勢。市場規(guī)模已經(jīng)從2016年的1428億元增長至2020年的2057億元，年復(fù)合增長率達(dá)到9.63%；根據(jù)中國工控網(wǎng)《2022中國工業(yè)自動化市場白皮書》，2022年度中國自動化市場規(guī)模超過2，629億元，同比增長3.91%。（2）工控系統(tǒng)需求情況我國自動化行業(yè)市場規(guī)模大、整體保持持續(xù)發(fā)展，伴隨近年來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，未來發(fā)展前景看好工業(yè)自動化技術(shù)作為21世紀(jì)現(xiàn)代制造領(lǐng)域中重要的技術(shù)之一，主要解決生產(chǎn)效率與一致性問題。無論高速大批量制造企業(yè)還是追求靈活、柔性和定制化企業(yè)，都必須依靠自動化技術(shù)的應(yīng)用。我國正處于工業(yè)化建設(shè)的中期，對于工業(yè)制造設(shè)備的投資需求非常大，工業(yè)自動化裝備、智能化裝備的投資需求相應(yīng)很大，隨著我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展，為國內(nèi)工業(yè)自動化行業(yè)帶來前所未有的市場機(jī)遇。此外，我國人口老齡化現(xiàn)象加劇，勞動人口短缺導(dǎo)致機(jī)器替代人工成為長期趨勢；隨著"調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型"政策的實(shí)施，自動化、智能化必然成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的方向之一。從產(chǎn)業(yè)趨勢來看，隨著控制靈活度的提升，未來驅(qū)動、控制的比例或?qū)⒅鸩教嵘欧袌隹臻g有望維系較快增長。同時，推出"控制+驅(qū)動"整體解決方案，是目前工控企業(yè)獲得市場的主要途徑之一。對于以控制層產(chǎn)品為主的公司，夯實(shí)伺服層產(chǎn)品線，是打造整體解決方案產(chǎn)品線，提升市場拓展能力，有效擴(kuò)張業(yè)務(wù)體量及成長性的有效途徑之一。（3）工控系統(tǒng)競爭格局盡管目前我國工業(yè)自動化控制市場正處于國產(chǎn)替代的快速發(fā)展階段，但從整體市場份額來看，外資企業(yè)如西門子、ABB、安川電機(jī)、松下電器等憑借品牌、技術(shù)和資本優(yōu)勢，仍占據(jù)大部分國內(nèi)市場；同時，國內(nèi)工業(yè)自動化控制行業(yè)發(fā)展迅速，參與者數(shù)量眾多，市場競爭日趨激烈。三、中國工控系統(tǒng)行業(yè)市場發(fā)展趨勢前景近年來，我國變頻器的市場保持著較高的增長率，變頻器產(chǎn)品正在向成熟階段逐步邁進(jìn)，其應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷擴(kuò)大。與此同時，隨著用戶需求的日趨多樣化，針對不同的細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域，定制化變頻器的需求進(jìn)一步增加。在工業(yè)生產(chǎn)過程中，變頻器系統(tǒng)集成解決方案，既能夠?yàn)橛脩籼峁┻m應(yīng)性更優(yōu)的控制策略，又能夠降低設(shè)備的綜合成本，具備更高的性價比。在"雙碳"背景之下，我國對于節(jié)能環(huán)保的需求日益增長，越來越多的新型技術(shù)和材料被應(yīng)用于高效電機(jī)的研制中。隨著同步電機(jī)、同步磁阻電機(jī)市場規(guī)模的逐漸加大，給變頻器行業(yè)也帶來了新的市場空間。伺服系統(tǒng)作為智能制造的核心部件，快速響應(yīng)、精準(zhǔn)定位是伺服系統(tǒng)的核心競爭力。隨著多核芯片能力的提升，將伺服驅(qū)動、運(yùn)動控制一體化集成在底層嵌入式系統(tǒng)當(dāng)中，可極大地降低系統(tǒng)集成復(fù)雜性、成本與體積。與此同時，隨著工業(yè)生產(chǎn)過程中設(shè)備傳動部件的數(shù)量不斷增加，在工業(yè)現(xiàn)場中，各個機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作精度和可持續(xù)性要求也不斷提升，這就推動著工業(yè)總線技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，使得總線型伺服系統(tǒng)的重要性日益突顯。智能化伺服系統(tǒng)擁有諸多強(qiáng)大功能，如實(shí)現(xiàn)參數(shù)記憶、故障診斷和分析、系統(tǒng)參數(shù)自整定、系統(tǒng)參數(shù)免調(diào)整等，這將使得智能化伺服系統(tǒng)在市場上具備更加廣泛的運(yùn)用。隨著伺服電機(jī)材料和編碼器技術(shù)的升級，電機(jī)體積將變得越來越小，伺服系統(tǒng)的功率密度也將不斷提高。PLC作為工業(yè)自動化的控制核心，近年來技術(shù)方面已經(jīng)非常成熟。從原來的邏輯控制到運(yùn)動控制、遠(yuǎn)程IO分布式控制，再到與IT的融合，使得PLC應(yīng)用場景上也越來越復(fù)雜。技術(shù)方面，也從單一處理器到多核的高端處理器，從單一的任務(wù)到多任務(wù)操作系統(tǒng)的應(yīng)用，也使得PLC功能越來越強(qiáng)大，大型、中型、小型PLC的邊界也越來越模糊。PLC技術(shù)將成為整個工業(yè)自動化行業(yè)發(fā)展的重要支撐，未來工業(yè)控制領(lǐng)域也會對PLC技術(shù)的可靠性、穩(wěn)定性和多功能性提出更高的要求。四、中國工控系統(tǒng)出口重點(diǎn)企業(yè)及優(yōu)劣勢我國工業(yè)自動化控制系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與國際先進(jìn)水平和產(chǎn)業(yè)規(guī)模相比存在較大差距。在我國工業(yè)自動化市場中，企業(yè)規(guī)模、技術(shù)水平分化嚴(yán)重，跨國公司、原國家重點(diǎn)扶持的部委企業(yè)及科研院所和少數(shù)民營企業(yè)技術(shù)能力較強(qiáng)、規(guī)模較大，占據(jù)了高端市場的絕大部分份額。眾多本土中小企業(yè)集中在低端市場。整體來看，目前我國絕大部分高端工業(yè)自動化技術(shù)和系統(tǒng)領(lǐng)域被跨國企業(yè)壟斷，世界工業(yè)500強(qiáng)中的工業(yè)自動化控制跨國公司都已進(jìn)入國內(nèi)市場，比如西門子（Siemens）、通用電氣（GE）、羅克韋爾（Rockwell）、霍尼韋爾（Honeywell）、西屋電氣（WestingHouse）、瑞士ABB、施耐德（Schneider）、歐姆龍（Omron）等。針對自動化控制裝備高端市場，與國內(nèi)自動化控制裝備企業(yè)相比，跨國企業(yè)較國內(nèi)自動化控制裝備企業(yè)具有較明顯的設(shè)計(jì)與技術(shù)優(yōu)勢。

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