私募股權投資真的很賺錢嗎？

2023-08-24 18:45:55 來源：資鯨

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孫正義曾經說過，越是迷茫，越要向遠看。

在1990-2010年日本“失落的20年”期間，孫正義選擇了中國，但不是辦企業，也不是投資交易所市場，而是投資馬云那個當時令人質疑的阿里故事。2000年他以2000萬美元投資，到2015年阿里巴巴紐交所上市市值達到588億美元，漲幅2900倍，一躍成為日本首富。

股權投資真的很賺錢嗎？

1、歷史數據

歷史表明，私人股本投資是過去10年中表現最好的資產類別之一。根據全球另類資產權威數據公司Preqin提供的數據，截至2020年年中，并購過去10年的內部收益率(IRR)約為15%；a基金，成長型基金18%，VC 12%。據私募相關數據顯示，2010-2019年，我國PE基金投資整體回報率在13%以上。

2、私募長期收益率

相比二級市場，私募長期收益率更高。

在股市中，隱藏著一個公開的秘密，那就是持有股票不如持有股權。所謂股市有風險，就是市場老師上躥下跳，股票漲漲跌跌。然而，作為股票之母，股票盡管有漲有跌，但價格波動的風險要低得多。

在資產配置中，私募股權基金是提高整體收益率的重要品種。目前全球主要投資機構中，資產配置的主要類別有股票、房地產、債券、股權等。

與股票等二級市場資產相比，一級市場的股權投資有三大優勢。第一，長期收益率更高。私募基金的盈利點主要是一級市場和二級市場的差價。

3、私募股權投資強過股市平均收益率

私募股權投資的年化收益率高于股市的平均收益率。CambridgeAssociates的數據顯示，全球私募基金指數10年期和20年期的平均回報率分別為12%和15%，而同期全球主要股指的回報率僅為6%和7%，前者的投資回報率幾乎是后者的兩倍。

第二，相對于二級市場，一級市場的私募股權投資機構可以有效賦能。管理人員積極授權被投資企業是私募股權投資的一個獨特特征。私募基金的超額收益主要來源于高杠桿率的撬動和管理人的主動管理回報。因為市場信息的不對稱，優秀的管理者可以重倉，布局新的經濟領域。私募股權基金通過發揮自身在金融、財務、投資等方面的專業優勢，幫助被投資企業以更低的成本、更高的效率完成一些復雜的資本運作，為企業發展提供強大助力。

通過與優秀的企業和時間交朋友，PE投資可以分享企業的成長價值，從而獲得其他資產無法比擬的高收益。除此之外，私募股權與股票、債券、房地產等大部分資產類型相關性較弱，受經濟周期影響較小。可以起到很好的分散配置和組合整體風險的作用。

股權投資有望成為未來10年最賺錢的方式之一。

如何才能通過股權投資獲得利益？

過去，做股權投資的門檻很高的，需要在商界具有深厚人脈關系的專業人士才有機會參與；現在，隨著互聯網金融的發展，股權投資門檻變低了，已經成為了一種普通人、普通家庭也可以參與的投資方式，只要你有閑置資金，都可以進行股權投資。

對于非專業的投資者來說，進行股權投資的更關鍵是入對門，跟對人。無知投資很可怕，即便賺到錢，但你完全不知背后原理是什么，這種投資是沒有可持續性的，也沒有辦法控制風險的。

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